說到Topstep，Topstep屬Prop Firm的龍頭之一。本篇文章將依序簡單介紹Prop Firm、說明Topstep的運作方式、如何透過Topstep進行低風險期貨交易、以及關於Topstep的常見問題。
Topstep是Prop Firm的龍頭之一？什麼是Prop Firm？
認識Topstep，你必須先了解Prop Firm是什麼
Topstep、FTMO、DNA Funded等都是世界知名的Prop Firm（Proprietary Trading Firms，簡稱Prop Firms）。Prop Firm又稱為自營交易公司、自營商，提供資金給交易者進行交易，而交易者則需要通過模擬交易考試，來證明自己的交易能力。通過考試後，交易者可使用Prop Firm的資金進行交易，並獲得部分交易利潤。對於資金有限的交易小散戶來說，這是一種可以低風險進入市場的方式。
自營交易公司最早出現在20世紀中期，當時大型投資銀行和金融機構開始使用自有資金進行交易，以增加收益。然而，這些早期的自營交易活動主要集中在機構內部，並未對外部交易者提供資金支持。
Topstep是什麼？Topstep於2012年首度推出資助交易員計畫
2012年，TopstepTrader（現為Topstep）成立，推出了Topstep Trading Combine的資助交易員計劃，為一般交易者提供資金贊助的機會。Topstep的創立，讓一般交易散戶，不需要以個人資金承擔高風險的情況下，也能獲得Topstep提供的資金的途徑，並且賺取一定比例的分潤。因此，Topstep被認為是首家向外部交易者提供資金支持的自營交易公司。
Topstep截至2025年1月，已經提供了106,500個資助資金賬戶，並自2020年以來支付了超過1.8億美元的收益。
什麼是Topstep Trading Combine？
Topstep Trading Combine 是一個專為期貨交易者設計的體驗式學習與評估計畫，也可以理解成「考試」。交易者可以在模擬市場中練習，並測試自己的交易技巧和策略。當達標通過考試後，便可以啟動贊助資金贊助帳號（Funded Account）。儘管獲取資金帳戶是許多交易者的最終目標，但Trading Combine的通關規則得以讓交易者培養交易紀律與習慣，對於各個經驗層級的交易者都大有裨益。
為什麼選擇Topstep？
在眾多Prop Firm中，Topstep脫穎而出，成為許多交易者的首選。以下是Topstep的幾大優勢：
1. Topstep月費最低$149美金，低門檻高回報
Topstep的最低月費僅為$149美金（約5,000台幣），對於初學者來說負擔不高。而一旦通過考試，就能獲得公司提供的交易資金，並從交易獲利中抽取高達90%的利潤。而且Topstep的價格非常小資友善，考試帳號最低月費是$149美金，相當於$5,000台幣不到，非常適合資金不多的散戶或交易初學者。
| 帳戶類型 | 美金價格 (USD) | 換算台幣 (TWD) |
|---|---|---|
| 50K帳戶 | $49/月 | 約 1,544 元 |
| 100K帳戶 | $99/月 | 約 3,119 元 |
| 150K帳戶 | $149/月 | 約 4,694 元 |
2. Topstep獨家風險控制機制
Topstep提供完善的風險管理機制，幫助交易者培養穩定交易習慣。透過每日最大損失限制、帳號最大虧損限制，避免交易者交易心態不正，提升風險控制的能力和長期穩定盈利的機會。
| 帳戶類型 | 每日最大虧損限制 | 帳號最大虧損限制 |
|---|---|---|
| 50K帳戶 | $1,000 | $2,000 |
| 100K帳戶 | $2,000 | $3,000 |
| 150K帳戶 | $3,000 | $4,500 |
3. Topstep中文化介面
目前市場上的Prop Firm多為英文介面，但Topstep已經部分中文化，讓中文交易者能夠更輕鬆理解規則並順利註冊。Topstep已有部分中文化網頁，雖然中文化還不完全，也有一些比較不自然的翻譯。但對於中文母語者註冊、購買帳號來說更加方便。
4. Topstep快速出金，無隱藏費用
成功通過Topstep考試並啟用資助帳號後，你將獲得Topstep公司提供的資金進行交易，並且獲得90%的利潤。Topstep的出金流程透明且迅速，通常在一週內可將利潤提領至個人帳戶，且不收取額外手續費。在出金方面有保障，通常約一週入帳。
5. 交易靈活，支援多種平台
Topstep支援多種交易平台，包括：TopstepX、NinjaTrader、TS Trader、Tradovate。
Topstep適合哪些交易者？
Topstep適合各種交易者，無論是剛起步的新手，還是希望擴大資金規模的專業交易者，都能在Topstep找到合適的機會。
- 期貨交易初學者：低成本試水溫，模擬交易與學習風險管理。
- 資金有限的交易者：無需動用自有資金即可參與市場。
- 想要提升交易技術者：透過嚴格的風險管理和考試制度，培養紀律與策略。
Topstep是詐騙嗎？有資助交易這麼好的事？
Topstep 的獲利模式主要來自以下幾個方面：
1. 挑戰考試費用
Topstep 的核心業務來自於 Trading Combine 挑戰，這是一種付費測試機制，交易者需要支付月費參加評估，費用依帳戶規模不同：
- 50K帳戶：$49/月
- 100K帳戶：$99/月
- 150K帳戶：$149/月
這些測試費用為 Topstep 帶來收入，即使交易者最終未通過挑戰，公司仍可從測試費用中獲利。
2. 交易者利潤分成
能獲得分潤的交易者皆是通過嚴格的考試，因此具有一定的交易技術。啟動資助資金的 Express 帳號後，獲得的利潤會由 Topstep 吸收部分。
- 交易者可獲得 90% 的交易獲利。
- Topstep 收取 10% 作為管理費。
由於 Topstep 擁有大量成功交易者，公司能夠透過這些利潤分成來獲得可觀的收益。
3. 重考與重試費用
如果交易者未通過Topstep Trading Combine考試，他們可以選擇 重新挑戰 或 購買「重置」。或者Express帳號如果不幸虧損超過規定，也必須重新考試和啟動。
- 交易者若違反規則需重新開始測試，支付重置費。
- 部分交易者可能多次參加考試。
4. 交易平台合作與數據訂閱
Topstep 支援多種交易平台，如 Tradovate、TS Trader、NinjaTrader，可能與這些平台有收益共享機制。此外，一些交易者可能會選擇訂閱市場數據服務（如期貨市場的實時數據），這些也可能帶來額外收入。
Topstep 其他常見問題與注意事項
1. Topstep 可以交易哪些商品？
- Topstep 主要支援 期貨交易，包括：
- 指數期貨：如 E-mini S&P 500 (ES)、NASDAQ 100 (NQ)
- 能源商品：如原油 (CL)、天然氣 (NG)
- 金屬商品：如黃金 (GC)、白銀 (SI)
- 農產品：如玉米 (ZC)、小麥 (ZW)
2. 可以在 Topstep 進行外匯交易嗎？
- Topstep 專注於 期貨市場，不支援外匯 (Forex) 交易。如果你想交易外匯，建議考慮 FTMO 或 My Forex Funds 等 Prop Firm。
3. Topstep Trading Combine 的規則有哪些？
Topstep 對交易者有嚴格的風險管理要求，包括：
- 每日最大虧損：如果當天虧損超過規定金額，會立即停止交易並重置。
- 帳號最大虧損：累積虧損不可超過帳號總限額，否則考試失敗。
- 最大持倉量：根據帳戶類型，限制同時持倉的合約數量，例如：
- 50K 帳戶：最多 5 張合約
- 100K 帳戶：最多 10 張合約
- 150K 帳戶：最多 15 張合約
- 禁止隔夜持倉：所有部位必須在交易日結束前平倉，否則會違規並導致考試失敗。
- 新聞事件風險：特定重大經濟新聞發布時（如非農就業報告），禁止交易以避免劇烈波動。
4. 違反Topstep規則後該怎麼辦？
如果違反任何規則（如每日最大虧損、持倉限制等），則需重新開始，並支付重置費用。
5. Topstep Trading Combine的考試期限是多久？
- 沒有固定期限，你可以按照自己的節奏進行考試，但必須 連續 5 個交易日盈利 才能通過 Step 1。
- 通過 Step 1 後，進入 Step 2 的考試階段，同樣需 連續 5 個交易日盈利，並且必須嚴格遵守所有風險規則。
6. 可以同時參加多個 Trading Combine 嗎？
可以，你可以同時參加多個不同金額的 Trading Combine，例如 50K 與 100K 同時進行。但需分別支付考試費用。
7. Topstep 有退款政策嗎？
- Topstep 的 Trading Combine® 費用一經付款，概不退款。
- 但若因系統問題或其他技術原因導致無法考試，可聯絡 Topstep 客服申請補償。
8. 通過Topstep Trading Combine 後，資金帳戶有維持費用嗎？
通過 Trading Combine 並獲得資金帳戶後，不再收取月費，但 Topstep 會從你的交易利潤中抽取 10% 作為管理費。
9. 可以暫停Topstep Trading Combine 嗎？
不可以，Trading Combine 是按月收費的，因此無法暫停或中斷，但你可以選擇不交易，只是月費不會暫停。
10. Topstep的重考或重置次數有限制嗎？
沒有次數限制，你可以 無限次重考或重置，只要支付相應的費用即可。
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